중국펀드에 올인 브릭스 원자재 투자 유망

원주에 사는 주부 우기옥씨(54)는 고민이 크다. 1년 전 신용금고에 정기예탁금 5000만원을 넣었지만, 만기이자가 250만원 정도밖에 붙지 않았기 때문이다. 주위에서 중국 펀드로 100% 가까운 수익률을 올렸다는 얘기를 들으면 후회가 되지만, 이제 와서 뒤따라 펀드에 가입하자니 이미 오를 대로 오른 것 같아 불안하다.

지금 펀드에 가입하려는 사람이나 중국 펀드에서 수익을 실현하고 다른 펀드로 갈아타려는 사람들이 한 번쯤은 해볼 만한 고민이다. 펀드를 하고는 싶다. 하지만 어떤 펀드가 좋을까.

증권사 펀드애널리스트들에게 중국 펀드의 대안으로 투자할 만한 펀드를 추천받아 소개한다. 좋은 성과가 예상되고 분산투자 차원에서 고려해볼 만한 펀드들이다.

■ 신흥시장 계속 간다 ■

중국이 불안하다면 다른 신흥시장 펀드로 포트폴리오를 분산시키는 것도 좋다. 특히 개별 국가보다는 여러 신흥시장을 고루 편입시킨 펀드가 안전하다. 이 중 최근 주목 받고 있는 것이 브릭스(BRICs:브라질·러시아·인도·중국)다. 지난 8월 20일 설정돼 4개월 만에 수탁고 7400억원, 수익률 28%를 기록한 ‘신한BNP봉쥬르브릭스플러스’가 두 명의 펀드애널리스트에게 추천을 받았다.

박현철 메리츠증권 연구위원은 “브릭스펀드는 대륙별 대표 신흥시장을 모아놓은 펀드라고 보면 된다. 같은 신흥시장이지만 러시아와 중국 등 동조성이 적은 국가에 함께 투자하기 때문에, 한 국가 증시가 좋지 않더라도 다른 국가에서 충분히 보완하는 장점이 있다”고 밝혔다.

조병준 동양종금증권 과장은 한국을 포함해 중국, 대만, 남아공, 러시아, 말레이시아 등 전 세계 신흥시장에 분산투자하는 ‘알리안츠NACM글로벌이머징펀드’를 추천했다. 글로벌이머징펀드는 전 세계 신흥시장 분산투자로 투자위험을 낮추면서 신흥시장의 고수익을 노리는 펀드다. 글로벌 신흥시장의 10월 31일까지 수익률은 22%로 세계 평균 수익률인 6.6%를 크게 웃돌고 있다. 올해뿐 아니라 내년에도 선진국 대비 신흥국가의 매력도가 높다는 점에서 우수한 실적을 거둘 것으로 보인다.

‘미래에셋Eastern유라시아업종대표펀드’ 역시 설정된 지는 얼마 안 되지만 소비 인구, 노동력을 바탕으로 성장하고 있는 유라시아(동유럽&아시아) 지역의 업종 대표주를 발굴해 낸다는 취지에서 높은 기대를 받았다.

■ 원자재 가격 급등 노려라 ■

국제 유가가 배럴당 100달러에 육박하는 등 원자재 가격들이 연일 사상 최고치를 기록하고 있다. 물가 상승을 걱정하고만 있지 말고, 이를 투자 기회로 활용하라는 것이 전문가들의 조언이다.

‘우리CS글로벌천연자원펀드’ ‘JP모건중동&아프리카펀드’가 이 같은 맥락에서 추천을 받았다.

유전, 가스전, 광물 등을 보유하거나 개발하는 회사의 주식에 투자하는 우리CS글로벌천연자원펀드는 지난해부터 월평균 4% 정도의 꾸준한 성과를 올려 대표 원자재 펀드로 자리매김한 펀드다. 유가나 철광석, 금의 시세 변동에 따라 유기적으로 편입 비중을 바꿔 투자한다.

JP모건중동&아프리카펀드는 우리나라에서는 유일하게 중동과 아프리카 지역에 투자하는 펀드다. 중동은 전 세계 원유 매장량의 60% 이상을 차지하고 있어 오일 가격의 상승에 따라 악영향을 받게 되는 기타 글로벌 주식시장과 상관관계가 낮아 효율적인 분산투자의 기회를 제공할 수 있는 시장으로 판단된다. 아프리카에서 가장 큰 경제 규모를 갖고 있는 남아공 역시 전 세계 다이아몬드의 절반, 금의 30% 이상, 백금과 팔라듐의 75%를 생산하고 있으며, 원유의 12%를 보유하고 있는 지역이다.

이병훈 굿모닝신한증권 과장은 “중동과 아프리카는 원자재 가격 상승의 효과를 누릴 수 있는 지역이며, 해외 펀드의 지역 분산 차원에서 바람직하다”고 설명했다.

■ 아시아 인프라 투자 상승세 ■

신흥시장, 특히 아시아 지역에서 급속한 도시화와 함께 전력, 통신, 교통 등 산업 및 생활 기반시설 투자가 증가하면서 이를 노린 인프라펀드들도 높은 수익률을 낼 수 있을 것으로 기대되고 있다. 특히 전 세계에서 아시아가 차지하는 인구 비중이 높아짐에 따라 기반시설 투자도 아시아 지역에서 큰 성장성을 보이고 있다. 중국 4000억달러, 인도 1200억달러 등 아시아를 주축으로 하는 신흥시장들이 향후 3년간 약 1조달러 규모의 인프라 확장 계획을 갖고 있다는 점에서 주목해볼 만하다.

‘CJ Asia Infra펀드’는 중국, 인도, 싱가포르, 한국 등 아시아 지역을 대상으로 인프라와 관련된 기업의 주식에 투자한다. 올해 2월 설정된 뒤 60%의 높은 수익률을 기록 중이다.

미래에셋의 ‘친디아인프라섹터펀드’와 ‘아시아퍼시픽인프라섹터펀드’도 추천 대상이다. 자본재와 운송 분야 기업의 주식에 투자하는 주식형 펀드로 친디아인프라섹터펀드는 중국과 인도에, 아시아퍼시픽인프라섹터펀드는 한국, 중국, 싱가포르, 베트남, 호주 등을 비롯한 아시아태평양 12개국에 투자한다.

【 화제의 미래에셋인사이트펀드 】

◆ 일주일 만에 3조원 몰려

= 최근 펀드시장에서 가장 큰 화제라면 단연 ‘미래에셋인사이트혼합형펀드’의 출시다. 인사이트펀드는 10월 22일 청약한 후 3주일 만에 3조원이 넘는 자금을 모으며 그야말로 돌풍을 일으켰다. 설정 전부터 투자자들의 문의가 폭주하는 판에 입구에 ‘인사이트펀드 판매’라고 안내판을 걸어놓는 영업지점도 있을 정도다.

한 자산운용사 관계자는 “중국 펀드나 국내 펀드 대신 새로운 투자처 모색이 필요한 시기에 ‘지역을 가리지 않고 전 세계 어디라도 수익률 좋은 곳에 투자하겠다’는 펀드가 나오니 투자자들이 솔깃한 것이다. 물론 미래에셋의 네임밸류도 큰 몫을 한 것 같다”고 평한다.

미래에셋인사이트펀드의 특징은 일단 투자 지역이 정해져 있지 않다는 것이다. 대부분의 글로벌 펀드와 다르게 벤치마크 지수를 따라가는 것이 아니라 전 세계 유망 국가의 우량주식을 유동적으로 편입한다. 주식형이 아니라 혼합형펀드기 때문에 증시가 좋지 않을 땐 주식 비중을 60% 이하로 낮춰 수익률을 방어할 수도 있다. 직접적인 운용은 미래에셋영국자산운용에서 담당하지만 한국, 홍콩, 싱가포르, 인도 등 미래에셋의 글로벌 CIO(최고정보관리책임자)들로 구성된 ‘글로벌 투자전략위원회’에서 자산분배 전략을 세워 미래에셋 전체 시스템을 이어가겠다는 전략이다.

미래에셋자산운용 관계자는 “소문처럼 박현주 회장이 직접 종목 선정을 하는 것은 아니지만, 미래에셋 최초의 글로벌 펀드라고 할 수 있기 때문에 적극적으로 관심을 갖고 있다. 박 회장은 글로벌 투자전략위원회와 함께 포트폴리오 구성과 자산 배분 전략에 직접 참여한다”고 밝혔다.

미래에셋인사이트펀드의 설정액이 3조원을 넘어서자 투자자들 사이에서는 펀드 판매를 중지한다는 소문이 떠돌기도 했지만 미래에셋 측은 “해외에서는 10조원이 넘어서는 글로벌 펀드들도 많다. 아직까지 펀드 가입 마감은 생각하고 있지 않다”고 전했다.

[김다운 기자]

[본 기사는 매경이코노미 제1431호(07.11.21일자)에 게재된 기사입니다]

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