고수들이 말하는 분산투자 노하우

단기자금은 CMA·MMF가 제격

투자액따라 포트폴리오 달라야

재테크 전문가들은 “분산투자의 중요성은 아무리 강조해도 지나침이 없다”고 말한다.

김형철 국민은행 청담PB센터 팀장은 “효과적 투자를 위해선 투자목적과 투자기간을 미리 정하고, 자산을 잘 배분하는 것이 중요하다”며 “1년 이내에 필요한 자금이라면 CMA나 MMF 또는 확정금리상품으로 운용하고, 장기투자가 가능한 자금은 국내외 간접투자상품 중 상품간 상관관계가 낮은 상품을 묶어 포트폴리오를 구성하면 위험은 줄이고 수익률은 높일 수 있다”고 설명했다.

김 팀장이 제시한 보수적 성향의 포트폴리오는 ▦확정금리 상품 50% ▦국내 주식형 20% ▦차이나 펀드 20% ▦광업주 펀드 10% 등이다. 반면 공격적 성향이라면 ▦확정금리 상품 ▦국내 주식형 ▦차이나 펀드 ▦광업주 펀드 ▦섹터 펀드에 각각 20%씩 투자할 것을 권했다.

김은정 신한은행 재테크 팀장은 유동성ㆍ안정성ㆍ수익성의 세가지를 기준으로 포트폴리오를 제시했다. 자산의 10%는 유동성 자산인 ‘MMT’에 넣고, 20%는 안정성 자산인 ‘정기예금’, 70%는 수익성 자산인 ▦국내주식형 펀드(40%) ▦브릭스 펀드(20%) ▦아시아펀드(10%) 등으로 구성할 것을 제안했다.

투자 포트폴리오는 투자규모에 따라 달라진다.

박승안 우리은행 투 체어스 강남센터 팀장은 “투자자의 나이와 투자성형, 투자기간 등 개별적인 조건에 따라 포트폴리오가 달라지지만, 투자규모도 포트폴리오를 결정하는데 중요한 요소”라고 강조했다.

박 팀장은 5억원과 5,000만원을 갖고 있는 투자자를 위한 포트폴리오를 제시했다.

5억원이 있다면 자산분산은 ▦유동성 자산 3,000만원 ▦채권형 자산 2억2,000만원 ▦시가성 자산(주식ㆍ펀드 등) 2억5,000만원으로 나눈 후 투자시점을 유동성과 채권형 자산은 일시 투자로, 주식과 펀드는 3회 이상 시간을 분산해 투자할 것을 권고했다. 또 시가성 자산에 투자하는 2억5,000만원 중 1억원은 해외에, 채권형 자산 2억2,000만원 중 2,000만원 정도는 외화예금에 넣어둘 것을 권했다.

이런 기준에 따른 구체적인 포트폴리오는 ▦MMTㆍRP 3,000만원 ▦정기예금 2억원, 외화정기예금 2,000만원 ▦ELSㆍELF 5,000만원 ▦미래에셋 디스커버리 주식형 6,000만원 ▦우리CS KRX100 인덱스 펀드 2,000만원 ▦슈로더브릭스 5,000만원 ▦우리CS동유럽 3,000만원 ▦우리CS천연자연 2,000만원으로 구성된다.

보유현금이 5,000만원인 경우의 자산배분은 ▦유동성 10% ▦채권ㆍ예금 30% ▦국내 주식형 40% ▦해외주식형 20%로 나눠진다. 구체적으로는 ▦MMTㆍRP 500만원 ▦정기예금 500만원 ▦미래에셋 디스커버리 주식형 1,000만원 ▦우리CS KRX100 500만원 ▦프런티어배당한아름 500만원 ▦슈로더브릭스 1,000만원 등을 제시했다.

박동규 하나은행 아시아선수촌 골드PB 팀장은 2억원, 4,000만원을 보유한 투자자를 위한 포트폴리오를 구성했다. 2억원을 보유한 경우 투자자산을 ▦유동성 20% ▦안정형 40% ▦적극형 40%로 나누고, 유동성 자산은 ▦MMFㆍ단기채권형 펀드에 4,000만원, 안정형 자산은 ▦국내 혼합형 펀드와 해외 글로벌 펀드 8,000만원, 적극형 자산은 국내 성장형 주식펀드와 이머징시장 지역펀드에 8,000만원을 넣도록 했다.

4,000만원인 경우 ▦국내 블루칩 혼합형 펀드 ▦국내 주식형 펀드 ▦친디아 펀드 ▦아시아 펀드 등 4곳에 각각 1,000만원씩 투자하는 전략을 제시했다. 박 팀장은 “펀드 10곳에 돈을 나눈다고 분산투자가 아니다”라며 “운용스타일과 투자지역, 기대수익률 등 시장과 시간을 나누는 분산투자가 리스크를 줄이면서 안정적 수익을 내는 지름길”이라고 말했다.

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