2장 MZ세대 재테크 전략의 허와 실

1. MZ세대 재테크의 현실

“마이너스 4천 5백만 원 손해 대처법을 공개합니다. 저는 9천만 원을 투자해서 마이너스 4천 5백만 원을 찍었습니다. 10~20% 손실권에서는 안절부절 일도 손에 안 잡히고 우울했는데 저는 방금 생각을 바꿨습니다. 나는 지금 음주운전을 했고 6천만 원짜리 자동차를 폐차했습니다. 음주라 자동차 보상금은 못 받네요. 다행스럽게 인명피해는 없어서 목숨은 건졌네요. 하늘이 도왔어요.”

이 글은 ‘18.1.17일 자 <이투데이>지에 ‘폭망 분노기사, 가상화폐 폭락 8천만 원 손해 봐 컴퓨터 부쉈다.’라는 제목으로 게재된 글이다. 이런 상황이라면 여러분도 어떻게 분노를 조절해야 할지 엄두가 나지 않을 것이다. 가상화폐 시세가 폭락하는 모습을 보이는 가운데 투자자들의 실망이 드러난 게시물들이 많은 공감을 얻고 있다. 시작할 때는 일확천금을 기대했지만 사실 성공한 사례는 극히 일부에 지나지 않는다.

“우리 아들이 대학생인데 가상화폐 투자로 목동에 30평대 아파트를 25억에 샀어.”

어느 날 지인의 전화를 받았다. 평소 금융 관련 상담을 자주 해주었던 사람이다. 아들이 가상화폐 투자로 집을 샀다며 무척 자랑스러워했다. 가상화폐의 가격이 한창 상승기에 있을 때 많은 돈을 벌었다고 했다. 경제활동을 하는 직장인도 아니고 대학생이 그런 목돈을 벌었다는 사실에 놀라지 않을 수 없었다. ‘내 주변에도 성공한 투자자가 있었구나!’

그런데 몇 달 후 지인이 다시 전화를 해왔다. 이번에는 아주 침울한 분위기로 말했다.

“가상화폐가 폭락해서 번 돈 다 까먹고 오히려 8천만 원 손해 봤다니 믿기지 않아요”

“도대체 어떻게 했길래, 집까지 날리고 그렇게 큰 손실이 났어요?”

“나름대로 가상화폐에 대해 공부도 많이 하고 했는데…, 박사님 뭐가 문제일까요?”

“일단, 더 이상의 손해가 발생하면 안 되니까 영끌이나 빚투는 하지 말라고 하세요”

하지만 나의 조언은 이미 늦어버렸다. 지인의 아들은 ‘영끌’에다 ‘빚투’까지 했다, 이제는 지인의 재산까지 남아나지 않을 정도로 상황이 나빠졌다. ‘무엇이 문제일까?’ 금융 전문가라고 자처하면서 20~30세대에게 어떤 방향도 제시하지 못하는 내가 답답해졌다. 그래서 MZ세대의 재테크 현실부터 정확하게 파악했다.

국내은행이 MZ세대에 빌려준 가계대출 규모는 2021년 3월 말 현재 총 259조 6000억 원으로 지난 1년간 44조 7000억 원이 증가했다. 지난해 기준 총 가계대출 증가분 중 MZ세대가 차지하는 비중은 과반수(45.5%)에 가깝다. 올해 4월 기준 국내 4대 가상자산거래소(빗썸, 업비트, 코빗, 코인원)의 가입자(581명) 가운데 약 60%가 MZ세대라고 한다. 이러한 재테크 광풍은 현존하는 국가 시스템에서 자신의 노후(미래)를 보장받을 수 없다는 불안감에서 나온 것이다.

그렇다. 결론은 불안감이다. 불안감은 냉정한 상황판단을 어렵게 만든다. ‘빚투’와 ‘영끌’로 부동산, 주식, 가상화폐에 공격적으로 투자한 사람들의 불안 심리는 더 크다. ‘손해 보면 끝장이다’라는 생각이 체계적인 재테크 전략을 수립하지 못하게 방해하는 것이다. 만약, 당신이 빚을 내서 주식이나 가상화폐에 투자하고 있다면 투자자산 일부를 매도해 현금을 확보해야 한다. 이렇게 마련한 현금으로 대출금 일부를 상환하고 우량주 주식에 투자를 확대해야 한다. 이렇게 해야만 금리 부담을 줄이면서 안정된 수익을 얻을 수 있다.

MZ세대의 재테크 현실을 보며 어떤 처방을 내려야 할지 고민된다. 이럴 때는 더 전문가에게 질문하면 쉽게 답을 찾을 수 있다. 전설적인 투자의 귀재 ‘워런 버핏(Warren Edward Buffet)이 MZ세대에게 투자의 원칙을 알려준다면 다음 6가지는 빠뜨리지 않고 말할 것이다.

① 투자 시점을 기다려 가격이 낮을 때 매수하라.

② 단기 매매를 많이 하지 않고 소수의 종목에 장기 투자하라.

③ 주당 순이익(EPS)보다 자기 자본 이익률(ROE) 15% 이상인 종목을 투자 척도로 삼아라.

④ 꾸준한 매출 성장을 가져올 수 있는 장기적 경쟁력을 가진 독과점 기업을 사랑하라.

⑤ 향후 25년간 성장할 잠재력을 지닌 회사를 발굴하라.

⑥ 투자의 제1원칙은 돈을 잃지 않는 것이다.

투자의 원칙은 불안한 심리를 극복할 수 있는 유일한 처방 약이다. 욕심을 과하게 부리면 더 큰 화가 따라오게 마련이다. 세상 사는 이치도 마찬가지다. 늘 마지막에는 원칙이 변칙을 이긴다. 꾸준한 성장이 일확천금보다 안정적으로 관리되는 자산이 된다.

“주식투자는 매입 주가와 상관없이 장기투자로 수익을 기대하는 것이다.”

메리츠자산운용 대표인 존리는 가치투자로 장기투자를 하라고 주장한다. 그는 실제로 ‘90년대 초에 ’S 통신사‘ 주식을 3만 원대에 사서 10년 후 440만 원 고점에 매도한 경험이 있다. 단기 수익을 위해 사고파는 다른 투자자들과 달리 그는 팔 이유가 없기에 장기 보유했던 것이다.

그는 이렇게 말한다. “주식은 안 파는 거예요.”

그러면서 10년 후 주식을 판 이유를 다음과 같이 말했다.

“낮아진 산업의 성장성과 경쟁 구조의 변화로 인한 비용 상승 요인으로 팔았습니다.”

우리는 모두 성공신화만 쫓아가는 경향이 있다. 누가 얼마를 벌었다더라고 하면 나도 그렇게 벌 수 있을 것처럼 생각한다. 성공 투자자의 이면에는 보이지 않는 피나는 노력이 반드시 있다. 그 과정을 거치지 않고 달콤한 열매만 생각하면 100% 실패한다. 투자란 그런 것이다. 돈은 살아있는 생명체와 같다고 한다. 내가 기울인 정성만큼, 내가 소중하게 다루는 생각만큼 나에게 따라오는 속성이 있다.

MZ세대는 불안한 심리에서 일확천금을 생각하지 말고 재테크의 현실을 정확하게 분석해야 한다. 현실 가치보다 미래 가치를 볼 수 있어야 하고 욕심보다 조금씩 성과를 내는 마인드를 가져야 한다. 서두에서 제시한 9천만 원 투자에 마이너스 4천 5백만 원 손실의 주인공이 여러분이 될 수 있음을 명심하자.