2. 투자 완전 뽀개기, 이 정도는 알고 투자하라

돈을 불리는 방법에는 저축과 투자가 있다. 더 나아가 투자는 크게 주식과 펀드로 구분한다. 주식은 개인이 직접 투자 종목을 선택하여 투자를 하는 것이고 펀드는 투자 전문가인 펀드매니저가 사람들로부터 자금을 모아서 주식, 채권, 부동산 등에 대신 투자해 주는 상품이다.

우선 주식을 중심으로 투자에 대해 알아보자. 일반 사람들이 주식투자를 하면서 흔히 저지르는 실수는 다음과 같다.

첫째, 가격 변동이 심한 주식만 거래한다.

확실히 빠르게 자산을 늘리려면 가격 변동이 심한 주식을 사는 것이 효과적일 수 있다. 그렇지만 가격 변동이 심한 주식의 경우 기관 투자자와 이른바 큰손 등 전문가들이 개입하고 있을 개연성이 높아서 아마추어가 주식 투자 차익을 실현하기에는 한계가 있다. 따라서 변동성이 큰 주식은 주린이(주식 + 어린이의 합성어)라면 피하는 것이 좋다.

둘째, 호재 발표 직전에 사 버린다.

앞에서 언급한 신안 앞바다 무역선 사례를 생각하면 쉽게 이해가 될 것이다.

주식 초보자인 주린이들이 실수하는 방법이며 대표적인 주식투자 실패사례이다. 기업의 결산 내용을 기대하고 호재 발표 직전에 구입하여 이익을 얻으려고 하는 것은 매우 위험한 투자 방법이다.

확실히 좋은 실적이나 호재에 따라 결산 발표 다음날 주가가 오르기도 하지만, 상향 등의 주가에 큰 영향을 미칠 긍정적인 정보는 결산 1주일 정도 전에 발표되는 것이 일반적이다. 반대로 하향 등 부정적인 정보는 결산 당일에 발표되는 일도 비일비재하다.

셋째, 주가가 내리면 안심하고 사고 주가가 더 내려가기 시작하면 불안해하며 판다.

계속 내려가는 주식을 사는 것은 매우 위험하지만 싸게 사서 비싸게 파는 것이 주식투자의 기본이다. 눈앞의 주가의 오르내림에 현혹되지 않고 자신의 감정을 잘 조절하여 약간의 손실에는 대수롭지 않게 생각하는 마음의 자세가 필요하다. 그러나 나의 손절매 허용 범위를 초과하여 주가가 하락하는 경우에는 곧바로 손절매를 하는 것이 좋아 보인다.

넷째, 이 주식은 반드시 오를 것이다라는 막연한 이유로 산다.

이 또한 주식투자의 실패사례이다. 주식변동 차트를 보고 이 종목은 오를 것이라는 자신의 감각을 근거로 주식을 사는 것은 바람직하지 않아 보인다. 사업 내용은 커녕 회사 이름조차 들어본 적 없는 것 같은 기업의 주식을 사 버리는 사람도 적지 않다. 데이 트레이딩이나 스윙 트레이딩 등과 같이 주식변동 차트에 중점을 둔 투자 스타일이라면 별다른 문제가 없어 보이지만, 그렇지 않은 경우에는 차트는 어디까지나 보조적인 지표로만 활용하여야 한다.

그러면 이러한 투자 실패의 전철을 밟지 않고 성공 투자를 하기 위해서는 무엇이 필요할까 ?

바로 투자에 대해서 제대로 아는 것이다. 아는 것이 힘인 것이다. 이러한 지식은 든든한 버팀목이 되어서 우리의 재산을 지켜줄 것이다.

투자의 개념

투자란 이익을 얻을 목적으로 돈을 대거나 시간이나 정성을 쏟는 것으로, 상품이나 물품의 정상적인 가격 변동에서 발생하는 차익의 실현을 목적으로 하는 거래행위를 말한다. 나중에 자신에게 돌아오는 이득을 기대하며 공장, 기계, 건물이나 원료, 제품 등의 생산 활동에 돈을 들이는 것이다.

은행에서 받는 이자보다 더 많은 이익을 얻기 위해 적극적으로 돈을 불려나가는 것도 투자라고 한다. 투자를 할 수 있는 상품은 다양하다. 건물이나 상점을 사서 세를 놓을 수도 있고, 금이나 은 같은 귀금속 또는 농산물에 투자할 수도 있다. 또한, 금융상품에도 투자할 수 있는데, 대표적인 금융 투자 상품은 주식과 펀드가 있다.

투기의 개념

투기는 금융 상품이나 물품 그 자체의 정상적 매내 차익 보다는 의도적인 가격 조작이나 허위의 가격 형성을 유도하여 비정상적인 시세 차익을 유도하는 거래 행위이다.

투자에 있어 고려해야 할 요소

투자를 함에 있어서 고려해야 할 요소는 크게 안전성, 수익성과 유동성이다. 투자 행위는 안전하게 투자 원금을 회수할 수 있느냐 하는 안전성(위험성)의 문제, 높은 수익이 보장되느냐 하는 수익성의 문제, 현금이 긴급하게 필요할 때 회수할 수 있느냐 하는 유동성의 문제가 있다.

투자의 위험

확정된 수익률이 정해진 저축과 달리 투자의 경우에는 앞으로 어떤 결과가 발생할지 모르는 불확실성 때문에 리스크가 수반된다. 리스크가 크다는 것은 투자 결과의 변동 폭이 크다는 의미로, 일반적으로 리스크가 클수록 기대수익률도 높다. 이런 투자의 특성을 ‘고위험 고수익(high risk high return)’이라고 한다.

기대수익률(expected return)이란 미래에 평균적으로 예상되는 수익률을 의미하므로, 실제 투자 결과로 발생하는 사후적 수익률, 실현수익률을 의미하지는 않는다. 따라서 리스크가 큰 투자가 높은 수익률을 보장한다고 이해해서는 안되며, 기대수익률이 높아야만 투자자들이 기꺼이 리스크를 부담하여 투자를 하게 된다는 의미로 이해하면 된다.

금융투자상품

주식

주식은 주식회사가 발행한 출자증권으로서 주식회사는 주주들에게 자본금 명목으로 돈을 받고 그 대가로 주식을 발행한다. 주식은 기업에 대한 소유지분권을 나타내는 증권이므로 주식 소유자는 주주로서 회사의 중요사항에 대하여 의사결정에 참여할 수 있다.

주식투자의 이익

주식투자를 통해 얻을 수 있는 수익에는 자본이득과 배당금이 있다. 자본이득은 주식의 매매차익으로 주식의 가격이 변동하여 차익이 발생하는 것을 의미한다. 배당금은 기업에 이익이 발생할 경우 주주에게 나주어 주는 돈으로 주식회사는 사업연도가 끝나고 결산을 한 후에 이익이 남으면 주주들에게 배당금을 분배한다.

주식투자의 위험

주식을 발행한 회사가 파산할 경우에는 주식 가치만큼의 투자금을 잃게 되는 위험도 있다.

채권

채권은 국가, 은행, 회사 등이 일반 국민으로부터 돈을 빌리기 위해 발행하는 증권이다. 채권은 일정 기간 동안 이자를 제공하고 만기에 원금을 갚는다는 증서이기 때문에 채권 투자를 할 경우 일정한 이자를 받을 수 있다. 채권 투자는 만기 상환 전이라도 판매가 가능하다는 점에서 환금성이 높은 편이다. 그러나 수익성이 주식보다 낮은 편이고, 채권 발행 회사가 파산할 경우 빌려 준 돈을 받지 못할 위험도 있다.

부동산

부동산 투자는 아파트, 토지 등에 대한 투자로 임대 수익과 가격 상승에 띠른 이익을 동시에 누릴 수 있어 우리나라에서 가장 선호해 온 투자 수단이지만 환금성이 떨어지는 단점이 있다.

펀드

펀드란 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식, 채권 및 부동산 등에 투자하여 운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접 투자 상품이다. 펀드 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있으므로 펀드의 특징이나 내용을 잘 확인한 후 투자해야 한다. 펀드의 이점은 다음과 같다, 주식이나 채권 등에 직접 투자하려면 일반적으로 많은 돈이 필요하지만 펀드를 통한 간접 투자는 적은 돈으로도 할 수 있다. 펀드는 주식 및 채권 등 여러 종목에 분산하여 투자하기 때문에 집중 투자에 따른 위험을 줄일 수 있다. 주식, 채권 및 부동산 등에 전문 지식을 가진 전문 인력(펀드매니저)이 투자를 대신 해 준다.

‘손자병법’에 지피지기 백전불태(知彼知己 百戰不殆)라는 말이 있다.

“적을 알고 나를 알면 백 번 싸워도 위태로울 것이 없다.”

우리가 하는 투자를 잘 알고 하면 위태로울 것이 없을 것이다.