3장 금융전문가의 쓴소리, 사회 현상부터 읽어라!

1. 사회 현상을 읽어야 전략이 보인다

여러분은 다음의 정보를 얼마나 믿는가?

“A라는 회사가 신안 앞바다에서 고려청자를 싣고 가던 무역선을 발견했고 인양 직전이다. 빨리 A 회사 주식을 사라!”

“내가 아는 탐사선 선장이 내게만 귀띔해주었는데, 다음 주에 무역선 발견 기자회견을 한다고 하니 빨리 A 회사 주식을 사라!”

역발상으로 생각해보자. 이렇게 큰 이익이 발생하는 주식이라면 투자를 권유하는 사람 본인이 빚을 내서라도 살 텐데 그렇지 않은 것은 의심을 해봐야 한다. 이런 ‘카더라 통신’은 역사적인 사건과 비슷한 이야기를 그럴듯하게 엮어서 꾸며낸 이야기다.

실제로 1976년, 신안 앞바다에서 무역선을 찾았고 9년 동안 11차례에 걸쳐 계속 바닷속에 있는 신안 해저 유물을 발굴한 적이 있었다. 발굴 결과, 중국에서 만든 배를 건져 올렸으며 고려청자를 포함한 도자기 2만여 개, 동전 20여 톤을 건져 올렸다. 이 배는 1323년에 원나라를 떠나 고려에서 청자를 싣고 다시 일본으로 가던 무역선으로 고려를 떠나자마자 가라앉았다는 사실이 밝혀졌다.

그러면 앞에서 말한 ‘카더라 통신’의 결과는 어떠했을까?

‘카더라 통신’을 밑도 끝도 없이 믿고 주식을 사면 영락없이 주가가 폭락해서 투자금을 잃을 것이다. 이 사례를 통해서 우리가 얻을 수 있는 교훈은 다음과 같다.

“출처도 모르는 ‘~라고 하더라’에 투자하는 것은 그만 멈추고 나의 분석과 판단이 투자의 근거가 되는 투자를 하라”

그러면 분석과 판단은 어떻게 해야 하는가 ?

우리는 엄청난 양의 투자정보가 신문, 텔레비전과 같은 대중 매체나 인터넷을 통해서 매일 다양한 형태로 쏟아져 나오는 환경에 살고 있다. 우리는 이러한 매체를 통해 우리의 경제 상황을 보여주는 주식 시세나 환율 같은 다양한 경제 지표를 확인할 수 있으며, 펀드 매니저 등 전문가의 칼럼도 쉽게 접할 수 있다.

다양한 투자정보 중 어떤 것을 참고해야 할지 혼란스러운 경우에는 투자 상품을 선택하기 전에 친구나 친척 등 지인들의 이야기를 참고하기도 하고, 투자 전문가를 찾아 상담을 해보는 것도 좋다. 물론 우리 스스로 사회 현상을 제대로 읽어서 투자 전략을 세울 수만 있다면 그것이 최선의 방법이지만 대다수의 사람들은 전문가의 도움을 받고 있는 것이 현실이다.

이한영 작가는 <시대의 1등주를 찾아라 1등 펀드 매니저처럼 생각하고 투자하는 법>에서 왜 사회 현상을 읽어야 하는지 그 실제 사건을 바탕으로 다음과 같이 말했다.

“2020년 하반기는 삼성전자의 시대였다. 6만 원대였던 주가는 두 달 만에 9만 원까지 급등했고, 투자자들은 ‘10만 전자’를 외치며 장밋빛 미래를 그렸다. 하지만 이후부터 주가는 지독하게 오르지 않으면서 바닥만 다지는 상황을 연출했는데, 2021년 상반기에 소재·산업재 산업인 포스코, 에쓰 오일, 롯데케미칼이 역사적 신고가를 갱신할 때도 상황은 마찬가지였다. 아무리 잘 나가는 대형주라도 큰 흐름을 만나지 못하면 시장의 관심을 받을 수 없다는 것을 알려준 사례였다.”

“2020년에 SK이노베이션, 카카오, 삼성전자가 만들어 낸 높은 수익률은 모두 이 흐름을 제대로 만난 결과였다. 2차전지, 플랫폼, 반도체 등의 산업이 돌아가며 시장을 이끌었는데 이때 각 산업을 대표하는 1등 주식이 차례로 큰 수익을 냈다. 만약 이런 배경을 알지 못하고 뒤늦게 매수 버튼을 눌렀다면 상승장의 끝물에 물려버리고 만다. 따라서 극적인 이익률을 만나기 위해서는 먼저 ‘뜨는 산업’이 무엇인지 알아야 한다. 뉴스에서는 역사적 신고가를 달성했다는 기사가 쏟아지는데 내 계좌 잔고는 그대로였던 이유는 돈이 어디로 향하는지 알지 못해서다. 큰 흐름을 보지 못한 채 주가가 오르내리는 시세에만 집중하게 되면 사면 떨어지고 팔면 오르는 엇박자 투자를 경험하게 된다.”

나는 2021년 1월에 출간된 저서(공저) <미래 유망 기술과 경영>에서 사회 현상을 읽고 사회 흐름에 맞는 드라마를 만들어서 성공한 넷플릭스의 성공 비결을 언급한 바 있다. 그 주요 내용은 다음과 같다.

“넷플릭스는 비디오 스트리밍 서비스를 제공하고 자체적으로 드라마를 제작하는 회사이다. 넷플릭스의 히트 작품 ‘하우스 오프 카드’ 드라마의 성공 비밀은 빅데이터 분석에서 찾을 수 있다.

넷플릭스는 시청자들의 행위를 분석한 빅데이터를 활용하여 배우, 감독, 드라마 장르(정치물) 등을 결정하게 되었고, 결국 시청자들이 원하는 드라마를 제작하여 히트 작품을 만들 수 있었다. 현재 넷플릭스는 다음 작품의 대박을 위해 시청자들의 자세한 정보를 수집하고 있다. 이러한 넷플릭스의 성공 사례를 벤치마킹하면, 금융기관은 빅데이터를 통해 금융소비자들이 원하는 것을 파악할 수 있고 그들이 원하는 다양한 핀테크 서비스를 제공할 수 있을 것이다.”

위에서 소개한 넷플릭스의 성공 사례는 우리를 부자로 만들어 주는 투자를 하는 데 필요한 “사회 현상을 제대로 읽어라”라는 표현과 100% 일치하지 않을 수도 있다. 나는 MZ 세대가 사회 현상을 잘 읽어서 성공 투자를 했으면 좋겠다는 의미에서 넷플릭스의 성공 사례를 벤치 마킹의 사례로 언급 했다.

“친구 따라 강남 가면 망한다.”

자기는 하고 싶지 않지만 남에게 끌려서 덩달아 하게 됨을 이르는 말로 “친구 따라 강남 간다.”라는 말이 있다. 이 말은 두 가지로 의미가 있는데, 하나는 ‘친구가 좋아서 무엇이든 함께 한다’라는 것이고, 다른 하나는 ‘남들이 하니까 나도 해야 된다’라는 압박감을 가지고 무리하게 일을 하다가 결국 망한다는 뜻이다.

MZ세대여! 정보의 홍수 시대에 옥석을 가릴 줄 아는 혜안으로 친구 따라 무조건 강남 가지 말고 성공 투자를 하기 바란다. 일확천금을 벌게 해준다는 달콤한 말은 투자가 아닌 투기일 가능성이 크다. 정보의 홍수 속에서 옥석을 가릴 줄 아는 능력의 가장 기초는 사회 현상을 읽는 능력임을 명심하기 바란다.